3 Оценка деловой активности предприятия
Финансовое положение ООО «Прокатный завод» находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Ускорение оборачиваемости оборотных средств позволяет либо при том же объеме производства высвободить из оборота часть оборотных средств, либо при том же размере оборотных средств – увеличить объем производства.
Деловая активность в финансовом аспекте находит свое отражение в оборачиваемости средств ООО «Прокатный завод», которая выражается при помощи относительных показателей, которые очень важны для организации по следующим причинам:
— от скорости оборота средств зависит размер годового оборота;
— с размерами оборота, а следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов;
— ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях.
Финансовое состояние ООО «Прокатный завод» прямо пропорционально скорости превращения средств, вложенных в активы, в реальные деньги. На длительность нахождения средств в обороте оказывают влияние разные внешние и внутренние факторы. К внешним факторам относятся:
— отраслевая принадлежность; сфера деятельности организации;
— масштаб деятельности организации; влияние инфляционных процессов;
— характер хозяйственных связей с партнерами.
К внутренним факторам относятся:
— эффективность стратегии управления активами;
— ценовая политика организации;
— методика оценки товарно-материальных ценностей и запасов.
Для оценки эффективности использования оборотных средств применяются показатели оборачиваемости активов, которые характеризуют эффективность оборачиваемости активов в целом, оборотных активов, в том числе запасов и дебиторской задолженности. Показатели оборачиваемости представлены рассчитаны автором в таблице 2.3.18.
Деловая активность ООО «Прокатный завод» в 2004-2006 гг.
Коэффициент общей оборачиваемости (ресурсоотдача), или коэффициент трансформации, отражает скорость оборота всего капитала организации или эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников. Данный показатель деловой активности имеет большое аналитическое значение, так как он тесно связан с прибыльностью организации, а следовательно, влияет на результативность ее финансово-хозяйственной деятельности.
Данные таблицы 2.3.18 показывают, что в 2005 году этот показатель уменьшился на 0,36 оборота и составил 4,08 оборота, в 2006 году также произошло снижение оборотов на 0,39 и составил 3,69 оборота. Это значит, что в организации медленнее совершался полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.
Коэффициент собственного капитала показывает активность использования средств. На каждый инвестированный рубль собственных средств предприятия приходится 8,75 руб. выручки в 2004 году, на каждый инвестированный рубль собственных средств предприятия приходится 9,46 руб. выручки в 2005 году.
В 2006 году на инвестированный рубль собственных средств предприятия приходится 10,29 руб. выручки
Чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньше затоваривание и тем быстрее предприятие погашает долги. В 2005 году этот показатель для ООО «Прокатный завод» составил 14,89 дней, в 2006 году произошло уменьшение на 5 дней. В условиях нормально функционирующей рыночной экономики это благоприятная величина оборачиваемости материальных запасов для производственной организации.
Скорость отдачи на собственный капитал отражает активность использования денежных средств. В 2005 году его значение составило 2,5 оборотов, в 2006 году значение увеличилось до 2,8 оборотов. Значение этого показателя свидетельствует о работе собственных средств — на каждый рубль инвестированных собственных средств приходится 0,3 тыс. руб. выручки от продажи.
Под ликвидностью (платежеспособностью) предприятия понимают способность к быстрому погашению своих краткосрочных долговых обязательств. Ликвидность предприятия оценивают по ряду показателей, в основе расчета которых определение соотношения ликвидных оборотных активов предприятия и его краткосрочных долговых обязательств.
Автор провел анализ ликвидности балансов ООО «Прокатный завод» за период 2004 – 2006 гг., выявив тенденции и динамику изменений по годам. С этой целью составил аналитические балансы, выделив группы имущества и источников по степени ликвидности и срочности погашения соответственно.
Анализ изменения удельного веса ликвидных групп имущества за анализируемый период (табл.2.3.19) показывает, что доля групп А1 и А2 абсолютно ликвидных и быстрореализуемых активов была меньше вместе взятых групп А3 и А4 (медленно реализуемых и труднореализуемых).
Анализ ликвидности баланса ООО «Прокатный завод» в 2004 – 2006 гг.
В абсолютном и относительном значении это выглядит следующим образом: сумма активов (А1 + А2 ) равна 5692 тыс. руб. (37,19 %) на конец 2004 года, 9851 тыс. руб. (51,11 %) на конец 2005 года, 11800 тыс.руб. (43,88%) на конец 2006 года. То есть за период 2004 – 2006 гг. актив баланса становился менее ликвидным.
Анализ пассива баланса по группам срочности платежей представлен автором в таблице 2.3.20.
Анализ пассива баланса ООО «Прокатный завод», 2004 – 2006 гг.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если:
А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4 ;
В 2004 году значение неравенства показало:
1096 ≥ 7495; 4596 ≥ 0; 4967 ≥ 164; 4643 ≤ 7643;
Первое неравенство не выполняется, поэтому баланс не считается абсолютно ликвидным.
В 2005 году значение неравенства показало:
1733 ≥ 10592; 8118 ≥ 0; 5342 ≥ 348; 4080 ≤ 8333;
В данном случае одно неравенство не выполняется, поэтому баланс не считается ликвидным.
В 2006 году значение неравенства показало:
982 ≥ 16954; 10818≥ 0; 10121 ≥ 349; 4972 ≤ 9590;
В данном случае также одно неравенство не выполняется, поэтому баланс не считается ликвидным.
Доля группы срочных платежей (П1 ) в 2005 году составила 54,96 % (10592 тыс. руб. в стоимостном выражении), увеличилась в 2006 году – 63,04% (16954 тыс. руб.). Соответственно уменьшалась доля самой «неплатежной группы» — П4. В 2004 года – 49,95 % (7643 тыс. руб.), в 2005 году – 43,23 % (8333 тыс. руб.), в 2006 году – 35,66 % (9590 тыс. руб.). Это свидетельствует о том, что ликвидность пассива баланса также ухудшалась, «пик» которого пришелся на конец 2005 года, когда с одной стороны в активах преобладали труднореализуемые, а с другой стороны, группа срочных платежей имела значительный удельный вес, все это отразилось на платежеспособности предприятия. Расчет показателей ликвидности свидетельствуют о неблагоприятной тенденции по платежеспособности. Этому способствовали как внешние, так и внутренние факторы. Среди внешних: ухудшение общеэкономической обстановки в стране, снижение платежной дисциплины. К внутренним факторам можно отнести: изменение форм расчетов с покупателями, в основном использование системы предварительной оплаты и оплаты за наличный расчет.
Таким образом, в ходе проведенного анализа выявились проблемы в финансовой политике предприятия ООО «Прокатный завод» табл.2.3.21.
Наиболее крупные потери в долгосрочной перспективе ООО «Прокатный завод» несет из-за отсутствия четкой финансово-экономической стратегии (целей, критериев и путей достижения поставленных целей) и механизма ее реализации, осуществляемую с участием систем финансового планирования и контроля, управленческого учета.
Причины возникновения проблем в области управления финансовой деятельностью предприятия ООО «Прокатный завод»
Таким образом, на предприятии, в течение анализируемого периода видно, что коэффициент общей оборачиваемости снизился, медленнее совершается полный цикл производства и обращения, что уменьшает прибыль. Коэффициент оборачиваемости запасов уменьшился, что положительно влияет на финансовую деятельность организации. Показатели ликвидности данного предприятия свидетельствуют о неблагоприятной тенденции по платежеспособности. Далее будут рассмотрены рекомендации направленные на улучшение управления финансовой деятельностью ООО «Прокатный завод».
3. Разработка рекомендации направленных на улучшение управления финансовой деятельности ООО « Прокатный завод»
3.1 Обоснование рекомендаций направленных на улучшение финансовой деятельности предприятия
Целью разработки финансовой политики предприятия ООО «Прокатный завод» должно являться построение эффективной системы управления финансами, направленной на достижение стратегических и тактических целей его деятельности.
Финансовой службе предприятия ООО «Прокатный завод» необходимо:
— рассчитать потребность в заемных средствах (при ее отсутствии возможную выгоду от их привлечения);
— правильно выбрать кредитную организацию (учитывая наличие лицензии, размер процентной ставки, способы ее расчета – сложным процентом или простым процентом, сроки погашения, формы выдачи, репутацию на рынке ценных бумаг, условия пролонгации кредитов и т.д.);
— составить план погашения заемных средств и расчет процентной суммы с учетом особенностей налогообложения прибыли.
Финансовой службе ООО «Прокатный завод» предприятия целесообразно постоянно контролировать очередность сроков финансирования активов, выбирая один из нескольких существующих на практике способов:
1) хеджирование (компенсация активов обязательствами при равном сроке погашения);
2) финансирование по краткосрочным ссудам;
3) финансирование по долгосрочным ссудам;
4) финансирование преимущественно по долгосрочным ссудам (консервативная политика);
5) финансирование преимущественно по краткосрочным ссудам (агрессивная политика).
В настоящих условиях предприятие ООО «Прокатный завод» может поддерживать обеспеченность взятых ссуд следующими методами:
а) увеличение доли ликвидных активов;
б) удлинение сроков, на которые выдаются ссуды предприятию.
В результате анализа оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности с учетом их нормативных значений рекомендуется провести следующие мероприятия:
1. Принятие решения о замене неденежных форм расчетов или по крайней мере об установлении их оптимального критического уровня на основе анализа эффективности вексельных расчетов или операций по переуступке прав требования долга.
2. Составление программы по ликвидации задолженности и выплате заработной платы.
3. Рассмотрение возможности реструктуризации задолженности по платежам в федеральный бюджет и внебюджетные государственные фонды.
В целях управления издержками и выбора амортизационной политики рекомендуется использовать данные финансово экономического анализа, которые дают первоначальное представление об уровне издержек предприятия, а также уровне рентабельности. При разработке учетной политики предприятия рекомендуется выбрать такие методы калькулирования себестоимости, которые обеспечивают наиболее наглядное представление о структуре издержек производства, уровне постоянных и переменных затрат, доле коммерческих расходов.
При разработке учетной политики службам, осуществляющим планирование деятельности предприятия, совместно с бухгалтерией следует правильно выбрать базу для распределения косвенных расходов между объектами калькулирования либо выбрать метод отнесения косвенных расходов на себестоимость реализованной продукции.
В целях создания предпосылок для эффективной аналитической работы и повышения качества принимаемых финансово-экономических решений необходимо четко определить и организовать раздельный управленческий учет затрат по следующим группам:
А) переменные затраты, которые возрастают либо уменьшаются пропорционально объему производства. Это расходы на закупку сырья и материалов, потребление электроэнергии, транспортные издержки, торгово-комиссионные и другие расходы;
Б) постоянные затраты, изменение которых не связано непосредственно с изменением объемов производства. К таким затратам относятся амортизационные отчисления, проценты за кредит, арендная плата, затраты на содержание аппарата управления, административные расходы и др.;
В) смешанные затраты, состоящие из постоянной и переменной части. К таким затратам относятся, например, затраты на текущий ремонт оборудования, почтовые и телеграфные расходы и др.
Большую роль при формировании финансовой политики предприятия имеет выбор амортизационной политики. Предприятие может применить метод ускоренной амортизации, увеличивая тем самым издержки, произвести переоценку основных средств с учетом рыночной стоимости либо по рекомендуемым коэффициентам, что опять повлияет на издержки производства, на сумму налога на имущество, а следовательно, на уровень внереализационных расходов. Кроме того, сумма амортизации влияет и на налогооблагаемую прибыль предприятия.
Создание надежной и гибкой системы управления финансами, направленной на решение вопросов бюджетной, кредитной, инвестиционной политики, позволит существенно ускорить реорганизацию деятельности предприятия. Функционирование такой системы требует тесного взаимодействия маркетинговых, сбытовых, производственных и других служб предприятия. Новая система финансового планирования должна быть нацелена на:
I. Повышение управляемости и адаптированности предприятия к изменениям на товарных и финансовых рынках.
II. Обеспечение оперативного получения информации о необходимости корректировки стратегии и тактики управления предприятием.
С переходом на качественно иной уровень текущего планирования предприятие расширяет внутренние возможности накоплений для модернизации производства, становится более привлекательным для сторонних инвесторов. Внедрение системы сквозного финансового планирования делает предприятие информационно — «прозрачным» для коммерческих банков и инвестиционных компаний, что способно расширить возможности предприятия в предоставлении долгосрочных кредитов.
2 Нормативно – законодательная база, регулирующая финансовую деятельность предприятия
Правовое обеспечение функционирования финансового механизма включает законодательные акты, постановления, приказы и другие правовые документы.
Нормативное обеспечение – это инструкции. Нормативы, нормы, тарифные ставки, методические указания, разъяснения.
К финансовой информации относятся сведения о финансовой устойчивости и платежеспособности партнеров и конкурентов. Ценах, курсах, дивидендах, процентах на товарном, фондовом, валютном рынках, сведения о положении дел на биржевом и внебиржевом рынках, финансовой и коммерческой деятельности хозяйствующих субъектов.
Ю.А.Максимов, Е.М. Максимова, А.В. Семенов, считают, что правовая база финансов предприятий очень широка. Она включает: Гражданский кодекс РФ, Налоговый кодекс РФ, Бюджетный кодекс РФ, Федеральный закон «О бухгалтерском учете», Положение о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли, Учетную политику организаций (19, С.12).
Деятельность акционерных обществ регулируется Федеральным законом от 26 декабря 1995 года № 208-ФЗ «Об акционерных обществах». Данным Федеральным законом в соответствии с Гражданским кодексом РФ определены порядок создания, реорганизации, ликвидации, правовое положение АО. Права и обязанности акционеров, рассмотрены вопросы защиты прав и интересов акционеров. Деятельность обществ с ограниченной ответственностью регулируется Федеральным законом от 08.02.1998 N 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью».
Согласно российским стандартам бухгалтерская отчетность – это единая система данных об имущественном и финансовом положении организации. О результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных финансового учета с целью предоставления внешним и внутренним пользователям обобщенной информации о финансовом положении организации в форме, удобной и понятной для принятия этими пользователями определенных деловых решений (18, С.41).
При формировании показателей финансовой отчетности необходимо руководствоваться:
— Федеральным законом от 21.11.96 № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете»;
— Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), утвержденным приказом Министерства финансов Российской Федерации от 06.07.99 № 43н;
— иными положениями по бухгалтерскому учету;
— Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий и Инструкцией по его применению, утвержденными приказом Минфина России от 31.10.2000 № 94н;
— отдельными рекомендациями и указаниями, регулирующими вопросы составления бухгалтерской отчетности, утверждаемыми Минфином России (21, С.99).
Правовая регламентация денежной оценки имущества предприятий необходима для нормального развития финансовой системы государства в целом. Оценка имущества предприятий закреплена в Федеральном законе «О бухгалтерском учете» и конкретизирована в Учетной политике организации. Имущество организации и источники его формирования отражаются в индивидуальном финансово-правовом акте — балансе, правовая основа составления которого определена ст. 13-16 Федерального закона «О бухгалтерском учете».
При разработке организацией форм финансовой отчетности самостоятельно на основе образцов форм, приведенных в приложении к приказу Министерства финансов Российской Федерации от 22.07.2002 № 67н «Указания о порядке составления и представления бухгалтерской отчетности», должны соблюдаться общие требования к финансовой отчетности (полнота, существенность, нейтральность, сравнимость, сопоставимость и пр.). В финансовую отчетность должны включаться данные, необходимые для формирования достоверного и полного представления о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении (15, С.57).
Организация должна раскрыть в финансовой отчетности данные по группам статей, включенных в бухгалтерский баланс, и статьям, включенным в отчет о прибылях и убытках, в соответствии с требованием Положения по бухгалтерскому учету ПБУ 4/9 «Бухгалтерская отчетность организации». В ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» пользователь финансовой отчетности определен как юридическое или физическое лицо, заинтересованное в информации об организации. В соответствии с требованиями Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» и финансовой отчетности не допускается зачет между статьями активов и пассивов, статьями прибылей и убытков, кроме случая, когда такой зачет предусмотрен соответствующими положениями по бухгалтерскому учету.
В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1/98 учетной политики, предполагающей имущественную обособленность и непрерывность деятельности организации, последовательность применения учетной политики, а также временную определенность фактов хозяйственной деятельности. В финансовой отчетности организации должна быть обеспечена сопоставимость отчетных данных с показателями за предшествующий отчетный год (годы) или соответствующие периоды предшествующих отчетных периодов исходя из изменений, связанных с применением Положения по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1/98, законодательных и иных нормативных актов, с учетом произведенной реорганизации и пр.
Правовая регламентация основных средств определяется «Положением по учету основных средств», основные средства — часть имущества, используемая в качестве средств-труда при производстве продукции, выполнении работ, оказании услуг либо управлении организацией в течение периода, превышающего 12 месяцев.
Правовой основой оценки банкротства российских предприятий является Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002г. № 127-ФЗ.
Таким образом, принятие законов и других нормативных актов, регулирующих финансовую деятельность предприятий, представляет собой одно из направлений реализации внутренней финансовой политики государства. Законодательные и нормативные основы этой политики регулируют финансовую деятельность предприятия в разных формах. Далее рассматриваются методы оценки управления финансовой деятельностью предприятия.
Анализ управления финансовой деятельностью предприятия
1.Теоретические аспекты управления финансами предприятия
1.1 Основные элементы управления финансами предприятия
1.2 Нормативно – законодательная база, регулирующая финансовую деятельность предприятия
1.3 Методы оценки управления финансовой деятельностью предприятия
2.Анализ управления финансовой деятельностью ООО «Прокатный завод»
2.1 Краткая характеристика деятельности предприятия
2.2 Анализ финансовой деятельности предприятия
2.3Оценка деловой активности предприятия
3.Разработка рекомендаций направленных на улучшение управления финансовой деятельностью ООО «Прокатный завод»
3.2 Разработка рекомендаций направленных на улучшение управления финансовой деятельностью
Выводы и предложения
Список использованной литературы
2 Анализ финансовой деятельности предприятия
Финансы ООО «Прокатный завод» — это совокупность денежных отношений, связанные с формированием и использованием денежных доходов и накоплений предприятия. Финансы ООО «Прокатный завод» обеспечивают круговорот основного и оборотного капитала и взаимоотношение с государственным бюджетом, налоговыми органами, банками, страховыми компаниями и прочими учреждениями финансово-кредитной системы. При этом они выполняют две функции:
Воспроизводственная функция состоит в обслуживании денежными ресурсами круговорота основного и оборотного капитала в процессе коммерческой деятельности ООО «Прокатный завод» на основе формирования и использования денежных доходов и накоплений. Контрольная функция — это финансовый контроль за производственно-хозяйственной деятельностью ООО «Прокатный завод». Финансовая стратегия предприятия строится на определенных принципах организации:
1. Жесткая централизация финансовых ресурсов, обеспечивающая фирме быструю маневренность финансовыми ресурсами, их концентрацию на основных направлениях производственно-хозяйственной деятельности.
2. Финансовое планирование, определяющее на перспективу все поступления денежных средств предприятия и основные направления их расходования.
3. Формирование крупных финансовых резервов, обеспечивающих устойчивую работу предприятия в условиях возможных колебаний рыночной конъюнктуры.
4. Безусловное выполнение финансовых обязательств перед партнерами.
Исследование структуры баланса ООО «Прокатный завод» осуществляется с помощью сравнительного аналитического баланса за отчетный период, таблица 2.2.3.
Состав динамики имущества ООО «Прокатный завод» за период 2004-2006гг. (тыс. руб.)
Рис. 2.2.4. Динамика активов ООО «Прокатный завод» 2004 — 2006 гг.
Абсолютная сумма внеоборотных активов за отчетный период 2004 – 2006 гг. увеличилась с 4643 тыс. руб. до 4972 тыс. руб. Это происходит за счет ввода в эксплуатацию основных средств, за счет увеличения капитальных вложений в приобретение и строительство объектов основных средств. Внеоборотные активы представлены в ООО «Прокатный завод» главным образом основными средствами.
В 2005 году стоимость внеоборотных активов уменьшилась и составила 4080 тыс. руб. (87,87%). Снижение внеоборотных активов вызвала реализация основных средств и процесс амортизации имущества. В 2006 году произошло увеличение внеоборотных активов до 4972 тыс. руб., темп роста составил 121,86%. Увеличение произошло за счет приобретения земельных участков и объектов природопользования.
Структура внеоборотных активов в 2006 году представлена на рисунке 2.2.5.
Рис. 2.2.5. Структура внеоборотных активов ООО «Прокатный завод» в 2006 году
Оборотные активы ООО «Прокатный завод», продолжают оставаться наиболее мобильной его частью и в решающей степени определять платежеспособность и кредитоспособность предприятия. Оборотные активы представлены в ООО «Прокатный завод» главным образом запасами, налогом на добавленную стоимость, краткосрочной дебиторской задолженностью и денежными средствами.
Наблюдается тенденция роста оборотных активов. Стоимость оборотных активов на конец 2005 года составила15193 тыс. руб., что на 4534 тыс. руб. больше, чем в начале 2004года. Стоимость оборотных активов на конец 2006 года составила 21921 тыс. руб., что на 6728 тыс. руб. больше, чем в начале 2005 года.
Темп роста оборотных активов в ООО «Прокатный завод» в 2005 году составил 142,54%, а в 2006 году темп роста составил 144,28%. Повышение оборотных средств произошло за счет увеличения запасов, налога на добавленную стоимость и поступления денежных средств.
Анализ структуры оборотных активов в ООО «Прокатный завод» выявил, что происходит увеличение запасов: с 4476 тыс. руб. до 5297 тыс. руб. в 2005 году и до 10114 тыс. руб. в 2006 году.
Сумма дебиторской задолженности 2005 года увеличилась на 3522 тыс. руб. по сравнению с 2004 годом темп роста составил, 176,63% в 2006 году темп роста дебиторской задолженности составил 133,26%, что свидетельствует о текущих расчетах с поставщиками. Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, так как идет сокращение периода ее погашения.
Денежные средства на конец 2005 года по сравнению с 2004 годом увеличились на 637тыс. руб. и составили1733 тыс. руб. в 2006 году произошло уменьшение денежных средств до 982 тыс. руб. Отток денежных средств, свидетельствует о том, что ООО «Прокатный завод» плохо проводит работу с дебиторами предприятия.
Структура оборотных активов ООО «Прокатный завод» в 2006 году представлен на рисунке 2.2.6.
Рис.2.2.6. Структура оборотных активов ООО «Прокатный завод» в 2006 году (%).
Горизонтальный анализ источников имущества показывает темп роста собственного и заемного капитала в структуре источников. Вертикальный анализ показывает изменения удельного веса собственного и заемного капитала.
Состава источников средств ООО «Прокатный завод», 2004-2006гг.
Собственный капитал предприятия в 2005 году увеличился на 3971 тыс. руб. и темп прироста составил 125,95%. В 2006 году собственный капитал увеличился на 7620 тыс. руб., темп прироста составил 139,54 %. Это говорит о том, что предприятие наращивает собственный капитал.
Рост собственного капитала в 2005 году не обеспечил необходимую потребность растущего предприятия в источниках финансирования, поэтому в данный период деятельность предприятия обеспечивалось, долгосрочными заемными источниками, которые составили на конец года -348 тыс.руб. и в 2006 году – 345 тыс.руб. Кредиты привлекались для закупки нового оборудования и под инвестиционную деятельность предприятия.
В 2005 году кредиторская задолженность по сравнению с 2004 годом увеличилась до 10281, тыс. руб., темп прироста – 137,17%, к концу 2006 года – до 16073 тыс. руб., и темп прироста – 156,34 %. Увеличение произошло за счет отсутствия денежных средств, предприятие не может рассчитаться с поставщиками. Рост кредиторской задолженности в качестве заемных источников средств — ненадежный способ достижения мобильности имущества в силу самого характера кредиторской задолженности, которая может быть востребована в сроки, не устраивающие предприятие. Более целесообразно изыскивать средства для увеличения собственных источников.
Можно отметить увеличившуюся задолженность перед персоналом: на конец 2005 года она составляла 772 тыс. руб. и к концу 2006 года она уже составила 881 тыс. руб. Все это свидетельствует о наличии субъективных факторов: низком уровне ответственности и платежной дисциплины со стороны руководства.
Для наглядности представим графики динамики изменения структуры собственного и заемного капитала (см. рис.2.2.8).
Рис. 2.2.8. Динамика изменения структуры пассива ООО «Прокатный завод» 2004-2006гг.
Представленные данные на рисунке 2.2.8. показывают, что за исследуемый период 2004-2006гг. на предприятии преобладает заемный капитал, собственных источников для развития финансовой деятельности у предприятия не хватает.
Наличие, движение и структура основных средств ООО «Прокатный завод» в 2006 г. представлено в таблице 2.2.9.
Наличие, движение и структура основных фондов ООО «Прокатный завод» 2006 г. (тыс. руб.)
Из табл. 2.2.9. видно, что увеличение основных фондов ООО «Прокатный завод» в 2006 год на 1746 тыс. руб. произошло за счет приобретения оборудования на 1685 тыс. руб. и транспортных средств на 61 тыс. руб.
Изучив состав и структуру основных производственных фондов, можно сделать следующие выводы:
1. Наибольшую долю в общей структуре основных средств занимают машины и оборудование – 86,94%.
2. Основная задача ООО «Прокатный завод» сводится к тому, чтобы не допускать чрезмерного старения ОПФ (особенно активной части), так как от этого зависти уровень их физического и морального износа, а, следовательно, и результаты работы предприятия. Изменения в составе и структуре основных фондов, произошли за счет поступления основных производственных фондов.
В процессе анализа состояния запасов и затрат необходимо:
— установить обеспеченность предприятия нормальными переходящими запасами сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции, товаров;
— выявить излишние и ненужные запасы материальных ресурсов, незавершенного производства, готовой продукции и товаров.
Состояние затрат и запасов представлено в таблице 2.2.10.
Состояние запасов и затрат в ООО «Прокатный завод», 2004 — 2006 гг.
Из таблицы 2.2.4 видно, что в конце 2004 года по сравнению с началом 2004 года фактические запасы товарно-материальных ценностей и затраты в целом повысились на 1822 тыс. руб. Увеличение остатков запасов и затрат имело место почти по всем видам материальных оборотных средств, кроме готовой продукции уменьшение составило 130 тыс. руб.
В конце 2005 года также происходит увеличение запасов и затрат, увеличение составило 821 тыс. руб. Увеличения произошло за счет повышения запасов сырья и материалов на 661 тыс. руб. и увеличения остатков готовой продукции на 160 тыс. руб. По всем остальным показателям произошло снижение. Фактические остатки на конец года превышают норматив запасов на 277 тыс. руб.
В конце 2006 года по сравнению с началом 2006 года фактические запасы и затраты увеличились на 4818 тыс. руб. Фактические остатки на конец 2006 года превышают норматив запасов на 190 тыс. руб. Это отрицательно сказывается росте прибыли предприятия. Динамику запасов за период 2004 -2006 гг. представим на рисунке 2.2.11.
Рис. 2.2.11. Динамика запасов ООО «Прокатный завод» 2004 -2006 гг.
Анализ динамики структуры запасов и затрат показал рост производственных запасов на предприятии, что отрицательно влияет на деятельность предприятия, так как в запасах остаются денежные средства предприятия.
Анализ запасов ООО «Прокатный завод» в 2004 -2006 гг. (тыс. руб.)
Специалисты сходятся во мнении, что оптимальная величина оборачиваемости материальных запасов для производственных предприятий составляет 4 – 8 оборотов в год. Автор дипломной работы выявил, что на данном предприятии ООО «Прокатный завод» коэффициент оборачиваемости в 2004 году составил 18,77 оборотов. В 2005 году коэффициент оборачиваемости уменьшился на 2,64 оборота, что говорит о том, что на предприятии излишки материальных оборотных средств. В 2006 году значение коэффициента оборачиваемости составило 12,8. Период одного оборота всех материальных оборотных средств в 2005 году увеличился с 19,8 дней в 2004 году до 22,32 дней, а в 2006 году увеличение составило 5,81 дней.
Состояние дебиторской задолженности оказывает существенное влияние на финансовое положение предприятия, характеризует расчетную дисциплину. Автор дипломной работы установил, что анализ дебиторской задолженности ООО «Прокатный завод» осуществляется ежемесячно, и он базируется как на данных бухгалтерской отчетности, так и на данных аналитического учета по соответствующим счетам. Основная цель анализа дебиторской задолженности – ускорение ее оборачиваемости. Для более углубленного анализа дебиторской задолженности необходимо провести анализ динамики и структуры дебиторской задолженности ООО «Прокатный завод» за период 2004 -2006 гг.
Структура дебиторской задолженности ООО «Прокатный завод» 2004-2006 гг.
Из данного анализа видно, что в имуществе предприятия дебиторская задолженность занимает набольшую долю в 2004 г. – 30,04%, в 2005 г. – 42,12 %, в 2006 г. – 40,23%. Дебиторская задолженность по статье «покупатели и заказчики» повысилась и составила в 2005 году – 3017 тыс. руб.(37,16%), в 2006 году –также происходит увеличение до 4604 тыс. руб.(42,56%). Увеличение дебиторской задолженности отрицательно влияет на деятельность предприятия. Динамика дебиторской задолженности отражена на рисунке 2.2.14.
Рис.2.2.14. Динамика дебиторской задолженности ООО «Прокатный завод», 2004 -2006 гг.
Как видно из рис.2.2.14 дебиторская задолженность ООО «Прокатный завод» увеличивается. Происходит замораживание денежных средств предприятия. Автор считает, что экономический отдел предприятия не может уделять должного внимания взысканию дебиторской задолженности, а именно подачи исков в суд и предъявления претензий самим дебиторам, а юриста и отдела снабжения у предприятия нет.
В таблице 2.2.15 автором рассчитана оборачиваемость дебиторской задолженности ООО «Прокатный завод», 2004 — 2006 гг.
Оборачиваемость дебиторской задолженности ООО «Прокатный завод», 2004 — 2006 гг. (тыс. руб.)
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности составил 20,32 оборотов в 2004 году, 12,39 оборотов в 2005 году и 10,42 оборота в 2006 году. Он показывает, что на 1 рубль дебиторской задолженности приходится 20,32 руб., 12,39 руб. и 10,42 руб. выручки соответственно. Из анализируемой табл.2.2.15. видно, что продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в 2006 году по сравнению с 2005 годом снизилось на 1,97 оборота, что говорит об актуальности проблемы для предприятия. Увеличение дебиторской задолженности влечет ухудшение финансового состояния предприятия и влияет на финансовую устойчивость предприятия.
Соотношение кредиторской и дебиторской задолженности дает наиболее общую оценку дебиторской и кредиторской задолженности. Проведем анализ соотношения кредиторской и дебиторской задолженности представленный в табл. 2.2.16.
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей ООО «Прокатный завод», 2004 — 2006 гг.
Из анализируемой табл. 2.2.16 видно, что кредиторская задолженность за период 2005 – 2006 гг. превышает дебиторскую задолженность.
В 2004 году дебиторская задолженность выше кредиторской задолженности в 1,1 раз, в 2005 году дебиторская задолженность ниже кредиторской задолженности – в 0,78 раза, в 2006 году – ниже в 0,09 раз. Замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Кредиторская задолженность погашается медленно, так как у предприятия ощущается острая нехватка денежных средств и эта тенденция имеет место на протяжении анализируемого периода.
Анализ движения денежных средств прямым методом детально раскрывает движение денежных средств на счетах бухгалтерского учета, дает возможность делать выводы относительно достаточности средств для уплаты по счетам текущих обязательств, кроме того, предприятие осуществляет инвестиционную деятельность.
Анализ денежных средств на предприятии представлен автором в таблице 2.2.17.
Движение денежных средств ООО «Прокатный завод», 2004-2006гг. (тыс. руб.)
Из табл. 2.2.17. видно, что предприятие конец 2006 года не располагает достаточной суммой денежных средств для уплаты по счетам текущих обязательств, а также осуществления финансовых вложений.
Таким образом, на предприятии в течение анализируемого периода происходит рост производственных запасов и дебиторской задолженности, что отрицательно влияет на деятельность предприятия. ООО «Прокатный завод» не располагает достаточной суммой денежных средств, в связи с этим у предприятия увеличивается заемный капитал.
Похожие работы
В базе содержится
1049 курсовых работ (теория) по финансовому менеджменту, финансовой математике.
Тезисы
Общество с ограниченной ответственностью «Прокатный завод» действует в соответствии с действующим законодательством на основании Устава, Федерального Закона «Об обществах ограниченной ответственностью». ООО «Прокатный завод» является юридическим и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.
Основной целью деятельности ООО «Прокатный завод» является полное и качественное удовлетворение потребностей отечественных и иностранных организаций и граждан в продукции произведенных заводом и получение прибыли в результате своей производственно-хозяйственной деятельности.
Для достижения этой цели ООО «Прокатный завод» осуществляет следующие виды деятельности:
— производство листа из меди, алюминия, стали и их сплавов;
— производство биметаллического листа;
— производство деталей и полуфабрикатов из производимых листов;
— изготовление деталей машиностроения, радиоэлектронной промышленности и строительства;
— изготовление строительных конструкций;
— сбор отходов черных металлов (чугуна, стали).
Высшим органом управления общества является общее собрание его участников. Общее собрание участников общества избирает своего председателя, который руководит деятельностью общего собрания, сроком на два года. Уставной капитал общества состоит из номинальной стоимости вкладов его участников. В таблице 2.1.1. представлен размер и номинальная стоимость каждого из участников в уставном капитале.
Уставной капитал ООО «Прокатный завод»
Организационная структура управления представлена на рисунке 2.1.1.
Рис. 2.1.1. Организационная структура управления ООО «Прокатный завод»
Как видно из рисунке 2.1.1. на сегодняшний день организационная структура ООО «Прокатный завод» представляет собой иерархическую линейно-функциональную модель. Основу линейно-функциональных структур составляет, помимо линейных принципов руководства, специализация управленческой деятельности по функциональным подсистемам.
Автор дипломной работы выявил преимущества и недостатки организационной структуры управления ООО «Прокатный завод», которые представлены в таблице 2.1.2.
Клиентская база ООО «Прокатный завод» насчитывает более 100 клиентов всех регионов России, стран СНГ и ближнего зарубежья.
Основными заказчиками ООО «Прокатный завод» являются: — ООО «Кама-про», г. Наб. Челны; ООО «Тат-Крафт», г. Балаково; ООО «ДТА-Центр», г. Наб. Челны; ООО «Пульс», г. Конотоп; ООО Инсайт –Мобиль», г.Саратов; ОАО Завод «Элекон», г.Казань; ООО «ЭлектроСнаб», г. Тольятти; ООО «Эллина-200», г.Курган; ООО Инсайт –Мобиль», г.Саратов; ООО «Эмписад», г.Тула; ООО «ЭскортСервис», г. Волгоград, ООО «СпецАвтоТранс», г. Саратов.
Собственное автотранспортное предприятие ООО «Прокатный завод» доставляет грузы из всех регионов России и СНГ, а также предоставляет в пользование клиентам по их заявкам автотранспорт и специализированную строительную технику.
Таким образом, у предприятия ООО «Прокатный завод» имеются неплохие возможности развития бизнеса и укрепления своих позиций на рынке.
