Правовое регулирование банковской деятельности
. Теоретико-правовые основы регулирования банковской системы
РФ
.1 Банковская система РФ: понятия, элементы, функции
.2 Законодательные основы регулирования банковской системы РФ
. Оценка развития и регулирования банковской системы РФ
.1 Анализ показателей развития банковской системы РФ
.2 Механизм регулирования банковской системы РФ
. Совершенствование законодательства по развитию и
регулированию банковской системы РФ
.1 Проблемы законодательства по развитию и регулированию
банковской системы РФ
.2 Предложения по решению проблем в законодательстве по
развитию и регулированию банковской системы РФ
Список использованных источников
Банковская система является неотъемлемой частью современной финансовой
системы и играет важнейшую роль в современных экономических отношениях.
Именно банки аккумулируют денежные средства, накопление которых является
основным условием расширенного воспроизводства и развития потребления. Кроме
того, банки предоставляют субъектам экономических отношений недостающую
ликвидность (например, в виде кредитов), что является основным стимулятором
устойчивого развития современной экономики. Предоставление кредитов в то же
время означает принципиальную возможность «создавать деньги», что неизбежно
влияет на денежную систему государства. И наконец, через кредитные организации
проходит основная масса платежей — как индивидуальных, так и крупных переводов,
что позволяет контрагентам поддерживать экономические связи, даже находясь на
большом расстоянии друг от друга. Банк — это организация, которая осуществляет
профессиональное управление денежными средствами.
Специфика банковской деятельности, роль кредитных институтов в
современной экономике, особенности их отношений с кредиторами, и прежде всего с
вкладчиками, породили необходимость значительного публичного вмешательства в
деятельность кредитных институтов.
Особое значение действия государства приобретают в современных условиях.
В
настоящее время регулирование банковской деятельности — сфера банковского законодательства,
в структуре которого принято выделять общие и специальные законы, а также
нормативные акты Банка России. Основой банковского законодательства являются
так называемые специальные банковские Законы — Федеральный закон «О
Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и Федеральный закон
«О банках и банковской деятельности», целью которых является
установление основных принципов организации и функционирования банков и
банковской системы в целом, а также совершение различного рода операций,
являющихся формой реализации банковских функций.
Целью курсовой работы является разработка предложений по решению проблем
в законодательстве по развитию и регулированию банковской системы РФ.
Для достижения поставленной цели были решены следующие задачи:
рассмотреть понятие, функции и элементы банковской системы РФ;
изучить законодательные основы регулирования банковской сферы РФ;
проанализировать показатели развития банковской системы в РФ;
проанализировать механизм регулирования банковской системы РФ;
выявить проблемы законодательства по развитию и регулированию банковской
системы РФ.
Объектом исследования является банковская система РФ.
Предметом исследования является правовое регулирование банковской системы
РФ.
Методы исследования — анализ, обобщение, сравнение, синтез.
Курсовая работа написана на основе нормативно-правовой базы РФ, а также
изданий периодической печати.
законодательство банк денежный кредитный
1. Теоретико-правовые основы регулирования банковской системы РФ
Банковская система является необходимым элементом рыночной экономики и
оказывает огромное воздействие на жизнедеятельность общества в целом.
Традиционно банковская система рассматривается в широком и узком понимании. В
широком смысле банковская система — «совокупность кредитных организаций,
действующих на территории государства, включая филиалы и представительства
иностранных банков, а также органы банковского контроля и надзора». Она
представляет собой ключевое звено рыночной экономики. Один из специалистов не
включил в данную систему органы контроля и надзора, однако дополнил ее за счет
союзов и ассоциаций кредитных организаций-резидентов, банковских групп,
банковской инфраструктуры и банковского рынка.
В узком смысле банковская система определяется как совокупность
Центрального банка Российской Федерации и коммерческих банков. Они призваны
обеспечить мобилизацию денежных средств и включение их в деловой оборот.
Банковская система РФ до сих пор имеет много противоречий. Банки
занимаются разнообразными видами операций. В их функции входит не только
организация денежного оборота и налаживание кредитных отношений. Они
финансируют народное хозяйство, операции по продаже ценных бумаг, организуют
страховые операции, проводят посреднические сделки, управляют имуществом и т.д.
Структура банковской системы сводится к распределению всех банковских и
кредитных учреждений в иерархическом порядке. Как и все прочие отрасли
народного хозяйства, банковская система нуждается в иерархичной структуре ее
составляющих. В ней выделяется центральное звено и низовые функциональные
органы. Структура банковской системы России характеризуется двухуровневостью.
На высшем уровне иерархии находится Центральный банк РФ.
Центральные банки осуществляют руководство всей кредитной системы страны.
Они призваны регулировать кредит и денежное обращение, контролировать и
стабилизировать движение обменного курса национальной валюты, сглаживать своим
влиянием перепады в уровне деловой активности, цен и занятости, стимулировать
рост национальной экономики на здоровой финансовой основе.
Центральный банк выступает в качестве агента правительства. В этом случае
он консультирует правительство в таких областях, как управление национальным
долгом, валютная и денежно-кредитная политика. Кроме того, он является
представителем правительства в финансовых операциях последнего.
Его функции заключаются в организации обращения денег и безналичных
расчетов, управлении золотовалютными резервами, кредитно-расчетном обслуживании
правительства, денежно-кредитном регулировании, реализации политики Центробанка
среди институтов этого сектора. Подразделениями Центробанка являются
Центральный аппарат, центральный институт сектора, региональные учреждения
Центробанка.
На низовом уровне банковской иерархии находятся коммерческие и
специализированные банки. В их функции входит кредитно-расчетное обслуживание
клиентов в комплексном виде, специализации на определенных видах услуг.
. По функциональному принципу: эмиссионные и коммерческие.
. По характеру операций: универсальные и специализированные
. По типу собственности: государственные, акционерные, кооперативные,
частные и смешанные
. По сфере обслуживания: местные (региональные), межрегиональные,
национальные, международные
. По масштабам деятельности: консорциумы, крупные, средние и малые банки.
. По числу филиалов: бесфилиальные и многофилиальные.
Функции универсального коммерческого банка:
. Функция инвестиционного планирования.
. Функция платежей и расчетов.
. Сберегательная функция.
. Трастовая функция.
. Управление потоками наличности.
. Функция банковского инвестора (выпуск и размещение ценных бумаг
клиента).
. Функция страхования.
Коммерческие банки образуют костяк кредитной системы страны.
Главное их предназначение — привлекать сбережения и распределять их между
заемщиками. Для корпораций и потребителей банки являются основным источником
кредитов.
• Роль посредника — трансформация сбережений преимущественно частных лиц
в кредиты, займы производству и всему народному хозяйству.
• Роль в осуществлении платежей.
• Роль гаранта.
• Роль организации, предоставляющей агентские услуги (выпуск и погашение
ценных бумаг клиента).
• Политическая роль (банк — проводник политики государства).
Структура банковской системы имеет также подразделение по секторам. Для
повышения оперативности и действенности регулирующих мероприятий Центробанка
банковская система делится на сектора, которые включают аналогичные по функциям
институты. К примеру, банки потребительского кредита, земельные банки, сектор
лизинговых институтов и другие. Главной целью такого деления является
установление регулирующих процедур в зависимости от особенностей операций
институтов определенного сектора.
Таким образом, банковская система имеет огромную роль в экономике РФ,
однако данная система имеет еще много противоречий.
Государственное регулирование экономики — комплекс мер, действий,
применяемых государством для коррекции и установления основ экономических
процессов. Речь идет о системе соответствующих мер, осуществляемых органами
государственной власти в целях стабилизации и адаптации существующей
социально-экономической системы к современным, зачастую изменяющимся условиям.
При этом следует заметить, что эффективность применяемых мер зависит от
действующего законодательства, способного (или не способного) регулировать
механизм функционирования экономики страны. Следовательно, государственное
регулирование экономики в определенном смысле есть процесс, урегулированный
нормами действующего законодательства, отражающий правовой принудительный
механизм.
) общее, которое выражается в правотворческом процессе, с помощью
которого раскрывается порядок выработки нормативной правовой основы правового
регулирования банковских отношений, а также реализация определенных принципов в
механизме правового регулирования;
В
настоящее время регулирование банковской деятельности — сфера банковского
законодательства, в структуре которого принято выделять общие и специальные
законы, а также нормативные акты Банка России. Основой банковского
законодательства являются так называемые специальные банковские Законы —
Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке
России)» и Федеральный закон «О банках и банковской деятельности»,
целью которых является установление основных принципов организации и
функционирования банков и банковской системы в целом, а также совершение
различного рода операций, являющихся формой реализации банковских функций.
Закон
о банках закрепляет двухуровневую модель построения российской банковской
системы, первый уровень которой занимает Центральный банк Российской Федерации,
второй — кредитные организации, а также филиалы и представительства иностранных
банков. Действующими Законами, регулирующими банковскую деятельность,
предусмотрены особенности функционирования кредитных организаций как
юридических лиц, обладающих специальной правоспособностью. Наличие этих
особенностей подчеркнуто и в корпоративном законодательстве (ст. 1 Федерального
закона от 8 февраля 1998 г. N 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной
ответственностью», ст. 1 Федерального закона от 26 декабря 1995 г.
«Об акционерных обществах».
В
систему банковского законодательства входит также Федеральный закон от 25
февраля 1999 г. N 40-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) кредитных
организаций», в котором впервые в законодательной практике определены
особенности финансового оздоровления коммерческих банков. Для банковской
системы это одна из важнейших проблем. Поскольку в условиях рыночной экономики
банковская система становится жизненно важным общественным институтом, то любая
неудача, пусть даже одного банка, снижает доверие ко всей этой системе,
способствует оттоку средств из банков и, как следствие, может привести к
разрушению денежно-кредитной системы страны. В этом, прежде всего, сказалась
специфика правовой природы кредитных организаций.
Особо
следует отметить Федеральные законы от 7 августа 2001 г. N 115-ФЗ «О
противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и
финансированию терроризма», от 23 декабря 2003 г. N 177-ФЗ «О
страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» и от 30
декабря 2004 г. N 218-ФЗ «О кредитных историях». Принятие указанных
законодательных актов является частью реализуемой государством и банковским
сообществом программы в целях поддержания политической, экономической и
социальной стабильности общества, внутренней устойчивости банковского сектора,
укрепления доверия к банковской системе.
Регулирование
банковской деятельности в рамках гражданского законодательства осуществляется
на началах формального юридического равенства участников финансово-кредитных
отношений. В этом смысле все кредитные организации, несмотря на существенные
различия в полномочиях по осуществлению банковских операций, различный уставный
капитал и финансовые возможности, равны перед законом, юридическими и физическими
лицами, с которыми они вступают в те или иные гражданские правоотношения.
Законом четко определен принцип независимости функционирования кредитных
организаций, который находит конкретное воплощение через реализацию принципа
свободы договоров.
Деятельность
банков регулируется также Федеральными законами от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ
«О рынке ценных бумаг», от 10 декабря 2003 г. N 173-ФЗ «О
валютном регулировании и валютном контроле», от 26 марта 1998 г. N 41-ФЗ
«О драгоценных металлах и драгоценных камнях», от 3 июня 2009 г. N
103-ФЗ «О деятельности по приему платежей физических лиц, осуществляемой
платежными агентами», другими федеральными законами и подзаконными
нормативными актами.
Нормы
общих законов применяются в случае, если специальные банковские нормы не
устанавливают иных правил и ограничений. Прежде всего это связано с тем, что
деятельность кредитных организаций затрагивает интересы не только клиентов
самой кредитной организации, но и публичные интересы, связанные с
функционированием банковской системы и системы расчетов.
Таким
образом, государственное регулирование предполагает (помимо прочих) воздействие
соответствующими правовыми средствами как на банковскую систему страны в целом,
так и на деятельность конкретных кредитных организаций. Кроме этого,
устойчивость банковской системы в решающей степени зависит от деятельности
самих банков.
2. Оценка развития и регулирования банковской системы РФ
В 2012 году ситуация в российской экономик оставалась достаточно
стабильной, продолжился рост производства в большинстве основных видов
экономической деятельности, снижался уровень безработицы. Основным фактором
экономического роста по-прежнему был высокий внутренний спрос.
В 2012 году наблюдалась положительная динамика большинства ключевых
показателей, характеризующих роль банковского сектора в экономике.
Отношение активов банковского сектора к ВВП за год возросло с 74,6 до
79,1%. В то же время уровень данного показателя в России остается сопоставимым
с его уровнем в отдельных странах группы BRICS1.
В структуре активов банковского сектора в 2012 году, как и годом ранее,
доминировали кредиты. Отношение совокупного объема выданных кредитов к ВВП
возросло на 2,8 процентного пункта -до 54,3%, при этом их доля в совокупных
активах банковского сектора сократилась на 0,4 процентного пункта и составила
68,6%. Отношение кредитов нефинансовым организациям и физическим лицам к ВВП
возросло на 2,6 процентного пункта -до 44,3%.
В 2012 году сохранилась тенденция к повышению показателей,
характеризующих концентрацию банковской деятельности. Доля 200 крупнейших по
величине активов кредитных организаций в совокупных активах банковского сектора
за 2012 год изменилась незначительно и по итогам года составила 94,3% (по
результатам 2011 года — 94,1%); за пять лет (2008-2012 годы) этот показатель
вырос на 2,7 процентного пункта. Доля пяти крупнейших банков в активах за 2012 год
увеличилась с 50,0 до 50,3%, а за пять лет — возросла на 8 процентных пунктов.
Количество банков с капиталом свыше 300 млн. и 1 млрд. рублей
представлено на следующем рисунке 2.
Ресурсная база банков в течение 2012 года формировалась в условиях
непростой ситуации на внешних рынках и структурного дефицита ликвидности (см.
рисунок 3).
В целом средства на счетах клиентов выросли за отчетный год на 15,5% — до
30 120,0 млрд. рублей (за 2011 год — на 23,7%). Доля данного источника в
пассивах банковского сектора на 1.01.2013 составила 60,8% (на начало 2012 года
— 62,7%). Темпы прироста привлеченных средств свидетельствуют о достаточно
высоком уровне доверия населения и бизнеса к банкам, что остается важным
фактором устойчивости банковского сектора.
В 2012 году развитие банковских операций происходило в условиях
замедления роста российской экономики, что предопределило некоторое снижение
динамики банковского сектора: за год активы кредитных организаций выросли на
18,9% — до 49 509,6 млрд. рублей (за 2011 год — на 23,1%).
Суммарный объем кредитов, выданных нефинансовым организациям и физическим
лицам, за 2012 год вырос на 19,1% — до 27 708,5 млрд. рублей (в 2011 году — на
28,2%), а их доля в активах банковского сектора увеличилась с 55,9 до 56,0%.
В 2012 году прибыль действующих кредитных организаций достигла рекордной
величины за всю историю развития банковского бизнеса в России, составив 1011,9
млрд. рублей (см. рисунок), а с учетом финансового результата предшествующих
лет — 2861,3 млрд. рублей (в 2011 году — 848,2 и 2243,1 млрд. рублей
соответственно).
Удельный вес прибыльных кредитных организаций за 2012 год снизился с 94,9
до 94,2%, соответственно доля убыточных кредитных организаций увеличилась с 5,1
до 5,8% (а их количество — с 50 до 55). Убытки действующих кредитных
организаций составили в 2012 году 9,4 млрд. рублей (в 2011 году — 5,6 млрд.
рублей).
За год показатели рентабельности активов увеличились у 501 банка, или
52,4% от общего числа действующих кредитных организаций, а рентабельности
капитала — у 496 банков, или 51,9%, соответственно.
В таблице 1 представлены показатели рентабельности банковской
деятельности.
В 2012 году показатели рентабельности несколько улучшились практически у
всех групп банков. Наибольшие показатели рентабельности по-прежнему
демонстрировали банки, контролируемые государством.
После глобального финансово-экономического кризиса 2008-2009 гг. в
банковском секторе России сформировался и продолжает генерироваться ряд
системных рисков. В 2012 г. по сравнению с предыдущим годом величина кредитного
риска банковского сектора увеличилась примерно на 5%. Доля крупных кредитных
рисков в активах банковского сектора по состоянию к концу 2012 г. составила
почти 30%.
Поскольку большинство российских банков имеют универсальный характер и
выполняют функции как депозитно-кредитных, так и инвестиционных институтов, то
инвестиционные риски накладываются на кредитные риски, что в дальнейшем может
привести к кумулятивному эффекту. Кроме того, наиболее острыми проблемами
устойчивости российских банков и развития кредитно-банковской системы являются
низкий уровень капитализации банковской системы, рост числа банков с низким
показателем достаточности капитала и высокая степень концентрации банковских
активов; агрессивная кредитная политика коммерческих банков на рынке
потребительского кредитования; нехватка ликвидности; ухудшение условий
кредитования реального сектора экономики; высокий уровень проблемных и
безнадежных кредитов и низкая производительность труда в отрасли.
Низкий уровень рыночной капитализации характерен для большинства
российских банков. По состоянию на конец 2012 г. в России действовали 963
кредитные организации, из них только 170 (около 18%) имели капитал более 1
млрд. руб. В рейтинге FT Global 500 крупнейших компаний мира по уровню
капитализации присутствовали только два российских банка — Сбербанк России с
капитализацией 72 млрд. долл. (86-е место) и ВТБ с капитализацией 24 млрд.
долл. (366-е место). Несмотря на определенный рост, совокупный размер
капитализации российской банковской системы в 2012 г. был меньше, чем размер
капитализации таких американских банков, как Bank of America и Citibank.
Оптимальным уровнем достаточности капитала, т.е. отношения капитала
банков к активам, взвешенным с учетом рисков, по методике Банка России
считается значение 12%. В течение последнего года резко выросло число банков с
более низкими показателями достаточности капитала. Причем таких банков в 2012
г. стало примерно вдвое больше (107), чем в предыдущем году, а доля их активов
в совокупных активах банковской системы страны увеличилась за этот же период с
6,4 до 34,3%.
Из первой тридцатки норматив достаточности капитала ниже 12% имели девять
банков — ВТБ, ВТБ24, Промсвязьбанк, Транскредитбанк, Номосбанк,
«Уралсиб», «Санкт-Петербург», Ханты-Мансийский банк и банк
«Траст». Если исключить из расчетов четыре крупнейших банка
(Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк и Россельхозбанк), то в группу с низкой
достаточностью капитала попадут кредитные организации, на которые в 2012 г.
приходилось около 50% совокупных активов банковской системы. У некоторых
крупных банков данный показатель приблизился к критической отметке в 10%.
Такое сокращение достаточности капитала вынуждает банки капитализировать
прибыль, теряя перспективы расширения бизнеса. Для целой группы банков
характерен устойчиво низкий уровень прибыльности активов, что ограничивает
возможности повышения их капитализации и, соответственно, делает ситуацию
низкой достаточности капитала самовоспроизводящейся. Примерно у 200 российских
банков могут возникнуть проблемы с ликвидностью, если их показатель
достаточности капитала опустится ниже 10%. Общая сумма дефицита ликвидности
оценивается в 455 млрд. руб.
Главными препятствиями на пути обеспечения достаточной капитализации
российских банков являются их слабая диверсификация бизнеса по отраслям, по
источникам прибыли по регионам страны и высокая степень концентрации
корпоративного кредитного портфеля на отдельных заемщиках.
Нынешняя цель регулятора состоит в том, чтобы сделать высокорисковые
кредиты менее интересными для банков. В 2013 г. Банк России стремится замедлить
темпы роста потребительского кредитования до 25 — 30%. Стабильность банковской
системы выгодна всем как залог устойчивого роста экономики, а резкое введение
жестких мер регулирования может привести к тому, что банки будут вынуждены
сократить объемы кредитования. На фоне сохраняющегося спроса на кредиты
население может пойти в микрофинансовые организации, ломбарды, кредитные
кооперативы. Деятельность этих организаций по сравнению с банками регулируется
в значительно меньшей степени (контроль над ними осуществляют Минфин России и
ФСФР России). Они предоставляют свои услуги по гораздо более высоким, чем
банки, ставкам.
Проблема дефицита ликвидности банков решается за счет средств Банка
России, которые предоставляются на аукционах РЕПО (кредитование под залог
ценных бумаг). Ситуация с ликвидностью банковского сектора начала усложняться с
марта 2012 г., когда процентные ставки по однодневным рублевым межбанковским
кредитам не опускались ниже 4,4% годовых. За прошлый год соотношение средней
величины наиболее ликвидных активов со средней величиной совокупных активов
банковского сектора составило 7,2%. Поскольку дополнительную ликвидность
получают в основном крупные банки, у них соответственно и выросла концентрация
полученных средств. В то же время получение дополнительной ликвидности банками,
не имеющими доступа к сделкам РЕПО с Банком России, оставалось проблематичным,
что вызвало определенный рост средств, привлеченных с межбанковского рынка.
Сокращение банковской ликвидности, повлекшее за собой увеличение объема
кредитов и ставок межбанковского рынка, а также ограничение доступа к
международным рынкам капитала заставили многие банки повышать ставки по своим
операциям. По предварительным оценкам, более 100 банков в ближайшее время могут
столкнуться с дефицитом ликвидности в случае падения экономического роста.
Серьезным недостатком российской банковской системы является отсутствие у
банков «длинных» денег, в которых нуждается реальный сектор
экономики, что сдерживает инвестиционную активность предприятий. По уровню
доступности финансирования для бизнеса Россия в 2012 г. находилась на 53-м
месте из 62 обследованных стран (данные World Economic Forum). Кроме того, в
последние годы прослеживается тенденция к ухудшению условий кредитования
нефинансовых предприятий и замедлению динамики спроса на кредитные ресурсы.
Общий объем кредитов, предоставленных российскими коммерческими банками
малым и средним предприятиям, к концу 2012 г. составил почти 5 трлн руб., или
половину всех кредитов, выданных юридическим лицам и индивидуальным
предпринимателям. В то же время ограниченный доступ к финансированию в России
за последние два года испытывали почти 40% таких предприятий, что почти на 20%
превышает среднеевропейский показатель. Потребность только производственных
предприятий малых и средних размеров в инвестиционных кредитах составляет почти
триллион рублей ежегодно. Расширение кредитования таких предприятий требует увеличения
капитала профильных финансовых организаций, расширения их возможностей
заимствования через гарантийные механизмы, а также создания благоприятных
условий финансового регулирования в данной сфере.
В целях привлечения «длинных» денег банки прибегают к заимствованиям
из-за рубежа, что ставит их в зависимость от конъюнктуры, складывающейся на
зарубежных финансовых рынках. В случае неблагоприятного развития событий
западные банки ограничивают лимиты предоставления кредитов российским
заемщикам, что автоматически сокращает приток «длинных» денег в
экономику.
Таким образом, в России сохраняется неоправданно высокая стоимость денег,
причем существенное влияние на это оказывает банковская маржа. В среднем по
российской банковской системе в 2012 г. она составляла 5,2% (в странах Еврозоны
этот показатель составлял 1,4%, в странах Восточной Европы — 2,7%). Высокая
процентная маржа тянет вверх ставки по кредиту, а поскольку суммы процентных
платежей предприятия закладывают в цену продукции, то все это, в конечном счете,
ведет к удорожанию товаров и увеличению инфляции.
Дорогое фондирование за счет частных депозитов вынуждает банки отдавать
предпочтение высокодоходным кредитам физическим лицам во избежание потерь в
марже. Отраслевые показатели кредитования свидетельствуют о том, что
приоритетным сектором является торговля, которая получает кредитов больше, чем
вся российская обрабатывающая промышленность. В 2012 г. прирост кредитов в
торговле превысил 10%, в то время как в обрабатывающей промышленности — только
6%. Если учесть, что большая часть кредитов населению являются
потребительскими, то именно торговля получает наиболее благоприятные условия
для развития.
Дальнейшее развитие российской экономики требует значительного объема
долгосрочных инвестиций, что, в свою очередь, предполагает наличие собственного
рынка длинных денег, включая рынок пенсионных накоплений и рынок облигационных
займов. В настоящее время пенсионные накопления являются фактически
единственным источником долгосрочных финансовых ресурсов для российской
экономики. Кроме того, рост экономики России сдерживается инфраструктурными
ограничениями. По оценкам Минэкономразвития России, в ближайшие три года в
России должно быть реализовано 48 крупных инфраструктурных проектов стоимостью
9,6 трлн руб. В этой связи отказ от накопительного компонента пенсионной
системы лишит экономику важнейшего финансового ресурса для развития и
модернизации экономики. Помимо российского Пенсионного фонда, источником
«длинных» денег может стать Инвестиционный фонд РФ, бюджетные ассигнования
которого в 2012 г. составили почти 40 млрд. руб. Наконец, инвестиционный
процесс можно было бы стимулировать посредством такого механизма, как
государственные гарантии, которые в 2012 г. в федеральном бюджете были
установлены в размере 511 млрд. руб., а через два года должны достигнуть
отметки в 1,3 трлн. руб.
Таким образом, можно отметить, что за последние годы наблюдается
устойчивая тенденция развития банковской системы, показатели эффективности
банков растут, однако среди отрицательных тенденций можно отметить существенный
рост процентных ставок, что ведет к росту инфляции.
